AI行情搅动资金流向 低位利率重塑债券基金配置框架

012024年巴菲特股东大会，透露出哪些投资信号？每年的伯克希尔股东大会，号称投资界的“春晚”。2024年5月4日，即将94岁高龄的巴菲特再度为投资者奉上了精彩绝伦的投资盛宴。对于投资者来说，应根据自己的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，避免把所有鸡蛋放在一个篮子里。数据显示，如果按照简单的3:4:1:2的比例配置A股、国内债、黄金和美股，从长期收益率和波动率的角度出发，资产配置组合能够明显跑赢A股和债券指数。(2026-08-06 10:33:03)

7月科技板块震荡加剧，多只基金遭遇大幅回撤。但却有部分基金经理提前进行了回撤控制操作，在二季度时锁定了一定收益，并且在7月震荡中展现出优秀的回撤控制能力。彭凌志管理的国泰半导体制造精选混合发起A、黄奕松管理的鹏华核心优势混合A、刘力管理的华商数字经济混合A均在二季度降低了股票仓位，二季度末的股票仓位不足八成，且7月的回撤幅度在25%以内。这些基金经理没有将股票仓位极端地降低到五成以下，因而7月依然出现较多回撤，但这样的仓位水平提供了更多参与后续反弹行情的机会。(2026-08-05 00:02:00)

近期，联博基金、宏利基金、路博迈基金、摩根士丹利等多家外资机构发表了对近期市场的最新看法。路博迈表示，年初以来美债收益率上行几乎完全由实际利率推动，当前美国实际利率约2.25%，尚未达到压制风险资产区间。其对美债久期维持中性，并将对冲策略上调至增持，看好绝对收益及宏观策略。(2026-08-06 04:47:00)

近日，景顺长城基金联合外方股东景顺集团举办“2026AlphaInsights景顺投资策略会”，聚焦资产配置逻辑，拆解下半年Alpha投资主线。“获取超额收益越来越需要覆盖全球的视野与能力对于下半年的债市判断，景顺长城基金固定收益部总经理彭成军表示，没有能改变趋势的重大因素，收益主要来自票息及有限资本利得。(2026-08-06 00:01:00)

与一些投资者热衷于寻找尚未被市场发现的机会不同，广发基金混合资产投资部基金经理吴敌更愿意在业绩开始兑现之后出手。“真正值得重仓的机会并不多，一旦出现，就要有耐心陪伴标的成长。”吴敌说。(2026-06-29 00:43:00)

新华财经北京6月29日电截至6月28日，我国ETF总规模约为4.64万亿元，债券ETF总规模也突破8800亿元，达8840.63亿元。尽管债券ETF规模占全部ETF规模的比例不到20%，但近两年，债券ETF迎来爆发式增长。对于近期成交持续活跃的科创债ETF，一位科创债ETF基金经理表示，科创债未来投资机会广阔，在当前国内经济转型升级的关键阶段，传统产业通过技术改造和结构优化迈向高质量发展，战略性新兴产业加速成长，叠加国际环境复杂多变对出口的阶段性影响，未来利率水平或将总体保持低位运行，债券市场有望延续牛市格局；信用债整体呈现“利差优势+票息保护”的双重特征，科创债作为国家战略支持品种，其投资价值进一步凸显。(2026-06-29 07:04:00)

超130亿元资金埋伏！创新药突然爆发，机构喊话：尽快提升医药仓位等了这么久，创新药、CXO终于爆了！8月7日，A股与港股医药板块联袂上演了一场酣畅淋漓的行情。此外，景顺长城国际投资部总监周寒颖指出，创新药已成为出海概念的“新新三样”，她指出，出海仍是A股中长期主线，从“新三样”到“新新三样”折射出中国出海层次的跃迁，从卖产品，到卖技术标准、卖解决方案、卖生态。不过，她也提醒，“新新三样”需采用风险调整后的期权定价思路，切忌把交易热度当作价值兑现。(2026-08-08 01:10:00)

资产配置迎来大变局？银行业理财登记托管中心最新数据显示，截至2026年6月末，理财产品投资资产合计36万亿元，其中公募基金配置规模达2.52万亿元，占比较年初提升1.9个百分点至7.0%，创历史新高王蓬博则认为，未来大概率还会有更多的理财产品投向公募，但不会无限制持续加速增长。这一轮资产结构调整属于理财净值化转型长期方向，短期内理财资金底仓依旧以固收为主，预计会跟随市场行情、产品赎回压力灵活调整仓位。(2026-08-07 00:05:00)

近期，联博基金、宏利基金、路博迈基金、摩根士丹利等多家外资机构发表了对近期市场的最新看法。路博迈表示，年初以来美债收益率上行几乎完全由实际利率推动，当前美国实际利率约2.25%，尚未达到压制风险资产区间。其对美债久期维持中性，并将对冲策略上调至增持，看好绝对收益及宏观策略。(2026-08-06 04:47:00)

012024年巴菲特股东大会，透露出哪些投资信号？每年的伯克希尔股东大会，号称投资界的“春晚”。2024年5月4日，即将94岁高龄的巴菲特再度为投资者奉上了精彩绝伦的投资盛宴。对于投资者来说，应根据自己的风险承受能力和投资目标，合理配置资产，避免把所有鸡蛋放在一个篮子里。数据显示，如果按照简单的3:4:1:2的比例配置A股、国内债、黄金和美股，从长期收益率和波动率的角度出发，资产配置组合能够明显跑赢A股和债券指数。(2026-08-06 10:33:03)

报告摘要一、本周中小盘成长领涨，半导体与周期制造板块占优本周A股中小盘成长显著占优，中证2000与中证1000领涨，上证50垫底，大盘价值逆势下跌3.06%。风险提示：全球流动性超预期收紧，市场博弈的复杂性超预期，政策变化的节奏复杂性超预期等。(2026-08-09 11:34:00)

经历7月大幅回调后，市场资金再度聚焦人工智能相关产业，光通信、PCB、覆铜板、贵金属等板块迎来强势上涨。谈及AI具体应用场景，杜厚良认为，上半年AI在编程场景已率先跑通，大幅节省人力成本。在医疗领域，部分AI公司已收购相关企业，并与头部药企签署大规模订单，用于靶点发现与蛋白质结构预测(2026-08-09 00:00:00)

8.5IPO上交所二季度IPO受理环比增长8倍，现场督导同步加码>>近日，记者从投行人士处获悉，上交所下发了最新一期的发行上市审核动态。数据显示，今年二季度上交所共计受理54家IPO，较一季度的6家增长8倍；再融资方面，上交所二季度共受理43家再融资申请，环比增长72%；并购重组方面，上交所二季度共受理15家并购重组申请，环比增长50%。对此，多家头部私募表示，本轮行情回调是交易拥挤、杠杆出清、全球半导体波动等多重因素共振的结果，属于阶段性调整，并非产业趋势终结。当前AI投资进入分歧阶段，后续市场行情将告别普涨模式，转向业绩兑现驱动的结构性机会。(2026-08-09 00:00:00)

7月以来，南向资金净流入已超600亿元。与此同时，港股主题基金也密集“上新”。多家机构表示，港股估值处于相对低位，配置价值凸显。针对港股互联网板块，富国基金表示，上半年AI行情的核心在于“算力够不够”，而随着CPO、半导体等前期强势的硬件环节波动放大，叠加近期海外云厂商催化密集，AI叙事逐渐从“是否要买更多”，转变为“是否能持续买得起”(2026-08-09 00:00:00)