社保基金二季度调仓路线图曝光 硬科技成布局主线(附名单)

2025年全年投资收益率13.22%，成立25年来年均投资收益率7.62%。9月1日，全国社会保障基金披露了最新的投资“成绩单”。此外，社保基金二季度减持了169只个股，并退出了思源电气、东方证券、神火股份、英维克等个股的前十大流通股股东名单。(2026-09-02 00:11:00)

9月1日，全国社会保障基金理事会对外发布《全国社会保障基金2025年度报告》。《报告》显示，2025年，基金投资收益额为3906.72亿元，投资收益率为13.22%。其中，已实现收益额1922.61亿元，交易性资产公允价值变动额1984.11亿元。在现金管理方面，社保基金会继续通过积极有效的分级流动性管理，在保持资金流动性需求的同时，增厚现金资产收益。(2026-09-02 00:17:00)

作为国内半导体领域最重要的国家级产业投资平台，国家大基金的持仓动向，历来被视作国产芯片自主可控的风向标。大基金二期方面，减仓佰维存储、兴福电子、华天科技、思特威、通富微电共5家公司；对中微公司增持649万股，新进广立微158万股；中芯国际、华虹公司、北方华创等7家公司持股维持不变。(2026-09-02 10:50:00)

上市公司半年报披露收官，百亿级私募的持仓图谱完整亮相。私募排排网统计数据显示，截至8月31日，超过50家百亿级私募出现在已披露半年报的上市公司前十大流通股股东名单中，合计持股市值达913.51亿元。从百亿级私募的持仓图谱不难看出，资金正离开拥挤的AI叙事，流向资源品、高端制造、创新药与红利资产，市场再平衡的过程，仍未结束。(2026-09-01 06:41:00)

作为国内半导体领域最重要的国家级产业投资平台，国家大基金的持仓动向，历来被视作国产芯片自主可控的风向标。大基金二期方面，减仓佰维存储、兴福电子、华天科技、思特威、通富微电共5家公司；对中微公司增持649万股，新进广立微158万股；中芯国际、华虹公司、北方华创等7家公司持股维持不变。(2026-09-02 10:50:00)

随着公募基金2026年半年报披露收官，上半年最热门主动权益基金的内部人员持仓变动情况全部浮出水面。从披露的数据来看，在上半年总申购份额超50亿份的26只主动权益基金中，内部员工在部分产品上选择增持，而在另一些前期涨幅明显的产品上则选择获利了结，调仓方向与基民申购热情并不完全同步。另一方面，在上半年总申购份额超50亿份的主动权益基金中，也有几只基金出现了外热内冷的“反向操作”情况。(2026-09-02 01:30:00)

近期，东吴基金首席投资官、基金经理刘元海发表了最新市场观点。刘元海认为，这轮科技行情可能正在进入一个非常重要的阶段——从过去的“产业趋势预期”逐步进入“业绩验证”阶段，即科技内部的分化进一步加大，真正有订单、有收入、有利润兑现的环节，基本面和市场表现都相对更强在组合构建方面，刘元海表示，“高景气、高拥挤、高估值”本身并不是一个需要简单回避的组合，中报之后会更加重视“景气度×业绩增速×估值”三者之间的匹配程度。(2026-09-03 16:02:00)

近期A股市场出现了震荡调整的走势，特别是科技板块调整幅度较大，而以银行为代表的红利板块则是出现了持续强势的走势，市场的风格发生了一定的切换。这也是7月份科技股大跌之后，投资者信心不足，风险偏好降低导致的，又加上近期外围市场出现了反复的震荡调整，纳指近期也出现了一定的回调，日韩股市近日也出现大跌，这些对于短期A股的走势、港股的走势都形成了不利的影响，市场也出现了一定的回调。近期储能也出现了一定的反弹。固态电池技术即将出现突破性进展，明年有可能会逐步量产，这对于储能来说是一个重大的利好。(2026-09-03 13:54:00)

粮食主题ETF强势领涨，公募加速布局“粮食”赛道9月1日，A股三大指数集体下跌，粮食板块全线飙升，多只粮食ETF涨超6%。光大保德信基金的基金经理姚石表示，粮食产业链资产和科技这类长久期成长资产驱动逻辑完全独立，具备一定对冲、分散组合风险的价值。粮食板块具备抗通胀属性，而科技成长对通胀上行更为敏感，两者行情周期经常错位，可以满足风险承受能力允许的投资者做卫星仓位、对冲外部与通胀风险的配置需求。(2026-09-02 01:30:00)

今年以来，公募FOF规模再上台阶。Wind数据显示，截至2026年6月30日，全市场FOF存量规模为3635.27亿元，环比增长11.88%。自2025年以来，FOF规模已连续6个季度实现增长。“除了对资产组合做调整外，还将继续根据既定策略，积极参与定增、折价品种等套利投资机会，卖出解禁的定增股票。”丁凯琳对界面新闻记者表示。(2026-09-01 00:20:00)

今年二季度，百亿基金经理阵营迎来大幅洗牌。成长赛道选手批量上位，传统顶流规模则出现回落。该人士特别提醒投资者，内部人员持有数量并不直接决定基金未来收益。评价一只基金，仍应综合考察其长期业绩、回撤控制、投资策略、基金经理任职稳定性、规模变化及持有人结构，不宜仅凭一次或几次持有区间变化作出投资判断。(2026-09-02 11:08:00)

今年以来，公募FOF规模再上台阶。Wind数据显示，截至2026年6月30日，全市场FOF存量规模为3635.27亿元，环比增长11.88%。自2025年以来，FOF规模已连续6个季度实现增长。“除了对资产组合做调整外，还将继续根据既定策略，积极参与定增、折价品种等套利投资机会，卖出解禁的定增股票。”丁凯琳对界面新闻记者表示。(2026-09-01 00:20:00)

作为国内半导体领域最重要的国家级产业投资平台，国家大基金的持仓动向，历来被视作国产芯片自主可控的风向标。大基金二期方面，减仓佰维存储、兴福电子、华天科技、思特威、通富微电共5家公司；对中微公司增持649万股，新进广立微158万股；中芯国际、华虹公司、北方华创等7家公司持股维持不变。(2026-09-02 10:50:00)

公募基金2026年中报已披露完毕。本文全面梳理了公募基金中报市场规模变化、资产配置、重仓持股、基金发行规模等关键数据，为您呈现多角度的2026年中报透视图谱！分类型来看，上半年新发基金数量最多的是股票型基金，达到379只，混合型基金和债券型基金紧随其后，分别为250只和136只，而FOF、QDII基金、REITs及货币市场型基金数量较少。(2026-09-01 09:17:00)