基金评级

近期，多家公募公告旗下基金风险等级进行调升或调降的双向校准，如国联安基金既调高了科技赛道ETF的风险等级，也下调了权益仓位有限的灵活配置型基金的风险等级。“将合适的产品卖给适配的投资者，是财富管理行业存在的基础逻辑。如果为了短期的规模考核，将高波动产品包装成中低风险产品卖给承受能力不足的客户，无异于饮鸩止渴。(2026-09-24 01:53:00)

根据新规，对基金产品风险等级的评价维度从“以基金类型为主”转向“多维度加权”。“此前，不少灵活配置型基金仅凭分类即定为R3级别。“基金管理人和销售机构应更加重视投资者风险画像，并将适当性管理贯穿产品销售和持有全过程。”黄威说，在行业层面要加强利益冲突管理，优化销售激励机制，适当增加适当性履职、客户服务质量和长期持有体验等考核因素，减少单纯以短期销售规模为导向的激励，更好地维护投资者的合法权益。(2026-09-14 00:46:00)

8月以来，多家公募集中调整旗下部分基金的风险等级。截至8月21日，不少主动权益基金风险等级由R3上调至R4。王泽涵还说到，基金投资者应在基金风险等级分类基础上，进一步了解基金的策略和定位、基金经理投资风格、历史回撤、持仓情况等，综合判断产品风险收益特征。结合这些信息，投资者才有可能结合自身风险偏好，做出理性的投资选择。(2026-08-25 15:48:00)

在现实关注与政策改革双重推动下，8月以来多家公募集中调整旗下部分基金的风险等级。据证券时报记者不完全统计，8月以来，已有诺安基金、易方达基金、富国基金、永赢基金、泰信基金等公募调整旗下部分基金的风险等级王泽涵还提到，基金投资者应在基金风险等级分类基础上，进一步了解基金的策略和定位、基金经理投资风格、历史回撤、持仓情况等，综合判断产品风险收益特征。结合这些信息，投资者才有可能结合自身风险偏好，做出理性的投资选择。(2026-08-24 01:31:00)

近日，济安金信基金评价中心2026年二季度二级债基金评级数据正式发布。本期评级结果再度印证行业“头部效应”强化：全市场155家机构入围三年期评级，142家机构入围五年期评级，但兼具双五星评级的基金公司仅7家济安金信表示，结合2026年二季度三年期、五年期评级数据，国内二级债头部机构的体系化壁垒、长周期稳定性、规模化优质产品储备，构筑了难以颠覆的行业护城河，行业分化趋势不可逆。未来行业将进一步两极分化，头部公募垄断二级债优质赛道，中小公募或主动收缩“固收+”产品线，回归低波动纯债基础赛道，行业竞争格局将彻底转变。(2026-08-04 03:56:00)

年内最新一轮基金风险评级提升潮来袭！7月28日，宁波银行发布公告称，调整部分代销公募基金产品至中高风险。“不可否认，从近期公开信息来看，部分基金过于抱团，半导体、芯片等热门赛道的配置的确有些拥挤。银行出于保护投资者的目的，及时上调评级并进行风险提示，当在情理之中。(2026-07-30 11:06:00)

7月16日，华夏基金在京举办“主动投研5.0发布暨中期投资策略会”，会议前瞻性分析了下半年市场行情，深度挖掘优质成长资产的长期配置价值。华夏基金基金经理吕佳玮从周期成长投资视角入手，系统解读本轮AI制造业超级周期变革的底层逻辑。截至2026年6月30日，华夏基金近一年为投资者创造盈利788亿元，分红3838万元；旗下18只基金净值增长率超100%，11只基金获银河证券三年期、五年期双五星评级，17只基金近一年为投资者盈利超10亿元，为投资者创造丰厚回报(2026-07-21 00:19:00)

多只“固收+”产品规模大幅增长在市场波动加剧、低利率环境持续的背景下，“固收+”基金规模迎来爆发式增长。最新披露的基金二季报显示，永赢匠心增利单季规模增长865.70%，中欧鼎利规模突破200亿元，安信恒利增强、融通增元等产品规模亦实现较大增幅。考虑到股市较强、经济相对韧性，债券整体保持较短的久期水平，主要配置高票息的老券、辅以少量中长期债券，未来可能依然以票息为主、以波段交易为辅。信用方面利差较窄，信用评级调整，在信用投资方面始终坚持远离风险的理念，以高等级、高流动性为择券标准，不为获得短期较高收益而增加组合的信用风险暴露。(2026-07-16 15:33:00)

近日，证监会《公募基金高质量发展行动方案》实施满一周年，在费率改革、业绩比较基准硬化、降薪等多重变量交织下，公募行业的投研能力正经历一场静默而深刻的重构。多位业内人士表示，当费率下降压缩了行业的“规模红利”，当基准硬化消解了风格的“漂移空间”，五星评级的每一次洗牌，都在倒逼基金公司回归本源：为投资者在特定资产类别上创造持续、稳定、可解释的风险调整后收益。这或许正是公募高质量发展实施一年后，公募行业最值得关注的变化。(2026-05-12 03:04:00)

今年以来，主动权益基金净值曲线继续向上抬升。财联社记者统计发现，截至5月12日，今年已有近半数主动权益基金复权单位净值创下历史新高。对主动权益基金来说，10元复权单位净值并不是正式的评级指标，但它足够直观，往往能让投资者快速感知一只基金成立以来的长期收益积累。(2026-05-12 20:10:00)

近日，德邦基金、金信基金、华富基金等多家基金公司旗下基金产品陆续披露2025年四季度报告，多只基金在四季报中表示，报告期内重点关注AI应用、人形机器人等科技产业方向，并做了相关的调仓。时代周报记者注意到，金信智能中国2025混合作为一只主投智能化企业的基金，长期重仓金融股，2025年三季度末，其前十大持仓中9只是银行股，该基金也因此被第三方基金评级机构打上“风格漂移”的标签。杨德龙向时代周报记者分析称，2026年投资科技股，需要更加注重差异化选择。科技股不再是全面普涨，而是逐步出现分化。(2026-01-18 00:11:00)

财联社10月17日讯近期基金市场风险等级调整动作十分频繁，多只基金产品密集迎来风险评级上调。绩优“翻倍基”也在风险等级上调名单之列。业内人士指出，投资者的投资过程中，“风险匹配”并不是一劳永逸的操作。随着市场环境的变化，基金产品的风险收益特征也会改变，投资者也需要重新进行风险匹配。(2025-10-17 14:12:00)

今年以来，A股整体走势一般，上证指数、深成指、沪深300等主要指数均下跌。不过，可转债市场走势较强，中证转债指数今年至今上涨逾3%，明显跑赢A股主要指数。对于当前的转债市场，招商证券指出，目前平衡和债性风格的转债价格处于中长期视角下的中性点位，而股性转债的价格仍然偏低，尚有一定的提升空间。近年来转债市场供给整体减弱，在低利率环境下，未来企业借助转债融资的动力可能下降，叠加存量转债到期影响，从供给层面看未来对转债估值可能有所推动。(2025-05-27 00:41:00)

日前，穆迪国际信用评级公司维持中国“A1”主权信用评级。国际资本近期对中国资产的配置热情显著升温：被动资金持续涌入A股，对冲基金对中概股ADR配置逐渐提升。实体经济数据强化市场信心。日前，摩根大通修正了对中国经济的展望，将2025年全年的GDP增速预测再度上调。(2025-05-27 15:46:00)

据央视财经，在特朗普政府掀起一系列激进关税政策之后，全球一些大型的养老基金机构正在重新评估对美国的私人市场投资，表示在美国局势稳定之前，将按下“暂停键”。这一预警对全球金融市场意义重大。标普500指数作为衡量美国股市表现的关键指标，其走势对全球投资者具有指导作用。若该指数逼近5300点且面临剧烈震荡，投资者需密切关注市场动态，谨慎决策。(2025-04-15 00:09:00)

看好中国资产的外资“队伍”正在不断壮大之中。2月份以来，多家外资机构上调中国股票评级。“当前，科技创新和内需修复仍然大概率是投资者关注的主线。”贝莱德卓越远航混合基金经理毕凯对《证券日报》记者表示，重点看好科技创新方向中有较大长期成长空间的投资机会，以及内需方向在2025年业绩有望出现明显修复性增长的投资机会。(2025-03-14 00:03:00)

在“东升西落”的行情演绎下，境内外机构对中国股市的观点出现了新的变化。一是千亿私募景林资产近期发声，判断中国资产尤其是核心资产估值被压低的时代已经结束，崭新的发展周期或正展开；二是外资机构相继看好中国市场，花旗最新将中国股票评级上调至增持，同时将美国股市评级从增持下调至中性此前，2015至2020年环球股票基金和新兴市场股票基金对中国股票的配置比例整体均呈上升趋势，直至2020年9月分别攀升至5.2%和37.1%的期间高点。随后对中国股票的配置比例开始下降，直至2024年3月分别滑落至1.8%和21.7%的低点。(2025-03-11 15:25:00)

本周41股获机构重点青睐。据证券时报·数据宝统计，本周，53家机构合计进行221次评级，共计151股被券商研报给予“买入型”评级。4股获机构密集关注。针对此事件，中际旭创当日迎来中欧基金、摩根士丹利等超百家机构线上调研，公司主要就近期多个市场传闻进行澄清。公司表示没有收到任何客户的砍单通知。(2025-01-12 07:40:00)

2024年在阿塞拜疆召开的COP29会议上，一项备受瞩目的资金目标决议草案获得通过：发达国家承诺将到2035年每年至少提供3000亿美元的资金支持给发展中国家缔约方，以助其应对气候变化挑战，这一承诺相当于每年提供约2.18万亿元人民币的支持。“总的来说，基金规模大小取决于收益水平。因此，为了提高ESG基金的吸引力，需要将ESG因子转变为一个能够带来收益的增强型投资工具，并通过综合ESG的评级结果来选股，让ESG因子真正能发挥作用(2025-01-05 03:01:00)

近日，10年期国债收益率跌破2%重要关口，且持续下探，截至12月10日收盘跌破1.85%。“几乎没有历史经验可供参考！”一位基金经理表示。竹润投资分析称，虽然当前多重因素对市场存在一定扰动，但政策组合拳提振了市场情绪和风险偏好，并有望逐步作用于公司的基本面，科技类和消费类企业性价比在提升。与此同时，随着股市回暖，低价转债和低评级转债的信用风险已经大幅缓解，叠加转债市场估值处于历史较低位置，此类资产亦是值得增配的方向之一。(2024-12-11 02:11:00)

红星资本局12月1日消息，震荡行情下，一批“风格漂移”的基金受到市场关注。近日，第三方基金评价机构济安金信基金评价中心发布了《关于2024年第三季度公募基金不予评价的说明》，认为有15只基金产品存在“风格漂移”现象该基金的投资目标原为“包括智能机器、智能穿戴、智能医疗、智能家居、智能电网以及因采用与新一代信息技术深度融合的智能化而具有比较优势的企业”。然而，该基金前十大重仓股被银行股包揽，截至三季度末，已连续超过20个季度持有中信银行、兴业银行、农业银行、工商银行，基金经理称“在震荡的市场中将继续重点投资于低估值的金融板块”。(2024-12-01 19:05:00)

作为中证A500ETF龙头的管理人，广发基金深耕指数业务十五年，布局了丰富齐全的指数产品线。海通证券的《公募基金的工具属性评级》报告显示，在三季度评价榜单中，广发基金旗下以跟踪业绩比较基准表现为目标的产品中，有29只产品获评五星，在全部参评的73家基金公司中位居第3；7只产品获评四星；五星基金和四星基金总数在全部参评基金公司中位居第5。(2024-11-18 01:15:00)

一系列增量政策正助推中国资产重估，外资加码中国的趋势也越来越清晰。10月，境外上市中国交易型开放式指数基金录得人民币1115亿元的净流入，截至月末规模达到人民币8180亿元，单月增幅为9%此外，高盛也在10月5日将中国股市上调至“超配”的一个月后，再度发布研报“唱多”中国资产。高盛研究部首席中国股票策略师刘劲津及团队在11月4日发布的研报中，维持了对中国A股和H股的“超配”评级，并预计未来12个月这两个市场的潜在回报率在20%左右。(2024-11-12 01:28:00)

中证A500指数基金场内场外发行持续火爆，刚刚，又有两只基金同时官宣提前结束募集。11月7日，易方达基金发布公告称，旗下易方达中证A500ETF提前结束募集并比例配售，这也意味着该基金仅用了3个交易日就募超20亿元，完成“顶格”募集的目标在编制方法方面，中证A500指数一是引入ESG筛选，通过ESG评级来提高外资认可度，降低重大负面风险事件的概率；二是加入细分行业考量，优选细分行业的龙头公司，特别是信息技术、生物医药等新兴行业的龙头，提升指数的长期增长潜力；三是引入行业均衡标准，确保样本在行业分布上更加均衡，增加新兴行业的权重——从而更好地反映中国资本市场的整体结构和趋势，为投资者提供或具更高成长性和投资价值的工具。(2024-11-07 21:49:00)

随着债券基金数量和规模双双创新高，有消息称“暂停债券基金审批”。界面新闻记者从多家公募了解到，“上报后的新债券基金并非全部被叫停，只是相比之前的速度稍慢，目前仍有产品陆续拿到批文”“其实很多基金经理并不愿意在基金合同中对债券的评级要求做如此细致的划分：一部分原因在于，如果在基金合同中标明债券信用评级要求，会束缚基金经理的手脚，很难做出收益；另一部分原因在于一旦持仓债券信用评级被动下调，那么就必须将期卖出，而此时卖出可能就会面临非常大的亏损。”上述人士表示，但鉴于此前2022年11月债券市场波动的经验，产品设计部门还是希望更稳妥一点，避免出现较大的净值回撤。(2024-08-08 09:36:00)