历史数据

国金证券研报表示，DeepSeekV4.1Flash于9月10日发布，原生多模态、100万Token上下文、384K输出；非对称激活，缓存缩至890字节/Token，显存降至上代1/4。回测任务中，GPT-6 Astra区分信号与执行并完整模拟交易约束，历史时点与成交处理最为完整。DeepSeek V4 Pro次日成交并计入成本，仅持有期与涨跌停未收口；DeepSeek V4.1 Flash数据校验与基准口径最严谨，但交易成本、涨跌停与执行日三项约束缺失；DeepSeek V4 Flash虽计入成本，但持有期口径不一致；Kimi K3三项约束全缺，与真实交易差距最大。(2026-09-16 07:56:00)

全球投资者配置黄金的热情持续升温。世界黄金协会近期公布数据显示，8月全球黄金ETF净流入180亿美元，创下历史第二大单月流入规模；持仓量增加121吨，达到4189吨，创历史新高。总体来看，当前黄金市场正在进入一个“长期逻辑与短期交易逻辑交织”的阶段。一方面，黄金ETF持续获得全球资金配置，央行购金、财政可持续性担忧以及全球政治经济秩序重构，为黄金提供长期支撑；另一方面，美联储政策预期变化、实际利率及地缘局势又使金价短期波动明显加大。(2026-09-15 02:13:00)

在公募基金规模持续攀升的2026年，二级债基无疑是聚光灯下最亮眼的主角。Wind数据显示，截至今年二季度末，全市场二级债基资产净值已超2.28万亿元，再创历史新高。业内人士表示，目前许多“白盒固收+”产品是具有专业投资能力的机构投资者的一种工具化选择，而普通投资者在参与相关投资时，需要做足功课，要明确产品的风险收益特征是否与自身的风险承受能力相匹配——而不是简单地因为“看得懂”就盲目买入。风格清晰，不等于风险更低；在特定市场环境下，它可能让波动更加显性化。(2026-09-10 01:48:00)

华泰证券：全球1.2万家公司，何为真AI？风险提示：AI进展不及预期风险，历史数据拟合的模型失效风险，地缘政治与产业政策变化风险。(2026-09-08 08:12:00)

在低利率市场环境下，主打多元稳健配置的基金中基金今年迎来爆发式增长。公募排排网数据显示，截至8月25日，年内FOF募集份额达1293.59亿份，创历史新高。业内人士提醒，当前FOF产品正处于高速扩容阶段，但仍面临产品同质化、管理人能力分化、业绩表现分化等问题。(2026-09-07 05:15:00)

9月开局，权益ETF重回百亿元级净流入，债券ETF创历史新高，资金在博弈什么？大家好，这里是ETF洞察。同时，中国海关总署将于同日公布8月进出口数据。核心看点为AI产业链支撑的高景气能否延续，以及“抢出口”退坡后的动能变化，将直接影响外贸与航运板块预期。(2026-09-07 08:25:00)

9月4日，中国证监会就《私募投资基金募集监督管理办法》公开征求意见，意见反馈截止时间为2026年10月4日。界面新闻注意到，近年来私募行业也在不断出清。Wind数据显示，国内私募基金管理人总数在2022年2月达到历史峰值24683家以后，开始一路波动回落，截至2026年7月底，已经下降至仅为18512家，期间净减少6171家。(2026-09-05 08:32:00)

基金规模创下历史新高的2026年上半年，背后是持有人户数的持续扩张。数据显示，截至6月底，全市场基金持有人户数为21.92亿户，较去年底增加5430.2万户，“千万户”产品也同步扩容截至6月底，工银红利优享、广发安盈、中欧红利优享是机构持有最多的3只灵活配置型产品；偏股混合型产品中，则是长信金利趋势、工银价值精选、富国稳健增长被机构持有最多。(2026-09-04 00:05:00)

2026年上半年，公募基金行业交出了一份创纪录的“期中成绩单”。天相投顾数据显示，2026年上半年，全市场2.58万只产品合计实现基金利润1.73万亿元，同比增幅高达172.27%，这一数字不仅刷新了历史半年报最佳水平，更已相当于2025年全年利润的六成以上。需要注意的是，QDII基金和商品型基金上半年整体均呈现亏损状态。其中，575只QDII产品合计亏损176.33亿元，同比下滑123.59%；63只商品型基金合计亏损689.24亿元，同比下滑329.06%。(2026-09-02 06:57:00)

数据显示，截至8月21日，在2026年2月份之前成立的，已经过了建仓期进入稳定运营的主动权益基金中，共有131只基金在8月创下单位净值的历史新高。多只医药基金净值创新高7月，AI板块在美国科技公司Meta出租算力消息冲击下剧烈回调，科创50在7月2日单日跌超7%；同时，恒生港股通创新药指数在7月第一周单周上涨超过17%，成交额持续放大。鹏华基金朱睿认为，后续市场将进入去弱留强的阶段，阿尔法属性突出的公司有望取得显著超额收益，而基本面支撑偏弱的公司表现或将走弱，大部分行业的优质成长龙头，在基本面与业绩得到验证后股价逐步企稳，预计下半年市场风格将不再呈现科技单边上涨的格局。中国企业出海赛道、以化工为代表的中国优势制造业、新能源行业值得关注。(2026-08-24 00:59:00)

私募管理规模连续10个月创出历史新高。中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至7月末，私募存续总规模升至25.73万亿元，相较于6月末的23.66万亿元显著增长，再度刷新历史纪录清和泉资本也认为，市场在经历了资金平衡后，再次回到了相对均衡的位置。展望后市，三方面因素将支撑市场结构性行情持续演绎：一是国内政策有望再次温和扩张，主要是财政政策或持续释放积极信号；二是增量资金积极入市，近期ETF申购火热也体现了资金的涌入趋势；三是市场风险偏好降低后，AI产业或将进一步去伪存真，真正有竞争力的公司会涌现机会，同时非AI领域也再次回归大家的视野，市场机会将走向多元化。(2026-08-22 02:12:00)

在市场出现调整之际，一些公募基金悄悄走出独立行情，单位净值创下历史新高。数据显示，上周，全市场有数十只基金的单位净值创下成立以来的新高。重仓创新药、CXO板块的基金，还有财通医药健康、易方达大健康主题、永赢医药健康等，单位净值均在上周创下新高。(2026-08-19 00:30:00)

近期A股市场震荡分化，权益类公募基金在保持较高仓位的同时，行业配置进一步调整。数据显示，截至8月14日，公募权益类基金整体仓位升至94.42%，较前一周提高0.08个百分点，保持历史中位偏高水平与此同时，AI投资的边界也在向算力基础设施配套领域延伸。南方基金有关人士对记者表示，短期提升电力系统效率的HVDC、模块化电源等技术，中期本地化能源方案及长期SMR核电等能源解决路径的演进，或将推动AI能源基础设施升级。(2026-08-18 01:37:00)

根据银行业理财登记托管中心最新数据显示，截至2026年6月末，理财产品投资资产合计36万亿元，其中公募基金配置规模2.52万亿元，占比较年初提升1.9个百分点至7.0%、创历史新高，并跃居理财产品第四大资产类别，仅次于债券、现金及银行存款、同业存单。银行理财增配公募基金，这是市场乐意看到的一个局面。所以尽管今年上半年银行理财增配了公募基金，但这些增配的银行理财资金并没有大规模地流向A股市场。(2026-08-13 07:01:00)

公募基金正在寻找新的结构性机会，医药生物成为重点关注方向。最新测算数据显示，公募权益类基金整体仓位进一步升至94.34%，处于历史中高位水平。融通医疗创新臻选混合基金经理余思慧表示，当前创新药行情并非简单的估值修复，而是由产业趋势驱动，行业已进入趋势兑现阶段。(2026-08-12 01:31:00)

数据显示，8月1日至11日，生物医药行业获机构调研热度高涨，获调研家数在全部申万一级行业中排名第一，百济神州、泽璟制药、九洲药业等11家公司受到机构青睐。同时，金春林认为，随着国内创新药企上半年BD交易创下历史新高，全年BD交易预计将会进一步爆发，创新药行业的海外收入已经从阶段性贡献转向常态化业绩贡献。下半年，创新药行业已经具备从预期驱动转向基本面驱动的产业基础。(2026-08-12 01:32:00)

资产配置迎来大变局？银行业理财登记托管中心最新数据显示，截至2026年6月末，理财产品投资资产合计36万亿元，其中公募基金配置规模达2.52万亿元，占比较年初提升1.9个百分点至7.0%，创历史新高王蓬博则认为，未来大概率还会有更多的理财产品投向公募，但不会无限制持续加速增长。这一轮资产结构调整属于理财净值化转型长期方向，短期内理财资金底仓依旧以固收为主，预计会跟随市场行情、产品赎回压力灵活调整仓位。(2026-08-07 00:05:00)

8月5日，招商证券研报称，进入8月，风格选择推荐布局成长超跌反弹，同时保留部分再平衡配置。第四，当前A股市场仍处于上行周期，历史数据显示，上行阶段的中后期红利资产配置价值凸显，且经历7月的大幅调整后，市场或难以回到此前的单边行情，再平衡的需求增加。不过单从8月来说，红利资产短期进一步上行空间可能受限。(2026-08-06 06:35:00)

7月市场震荡调整，ETF迎来创纪录的资金流入。数据显示，A股市场ETF单月合计净流入4940.12亿元，创下历史单月新高，其中宽基指数ETF成为资金布局的核心方向之一。因此，投资者仍需结合自身风险承受能力、资金使用期限和现有持仓选择产品，并关注指数估值、跟踪误差和流动性，避免将“分散投资”等同于短期必然获利。(2026-08-05 00:02:00)

公募基金二季报披露收官，银行板块持仓数据引发市场关注。数据显示，公募基金对银行股的配置比例在二季度大幅回落，降至历史最低水平。东兴证券则建议关注规模增速较高、资产质量平稳、拨备厚实的优质区域银行。(2026-07-31 00:10:00)

近期，小微盘风格在A股市场中走出了一波急跌与修复并存的剧烈波动行情。数据显示，截至7月29日，万得微盘股指数自5月以来跌幅已超20%。在黄生鹏看来，当前小微盘的投资性价比处于近年来较高水平。估值已降至历史较低分位，科技抱团客观上完成了对小微盘的“估值清洗”。(2026-07-31 00:10:00)

创新药板块近期迎来显著回暖，数据显示，截至7月22日，万得创新药概念指数近1个月上涨14.68%。建信基金认为，本轮反弹的核心驱动力或在于科技赛道资金溢出与医药板块历史性低配的流动性共振，2026年基本医保药品目录及商保创新药目录初步形式审查结果的公示则充当了催化剂，当前板块或处于基本面低位企稳与多重催化剂共振的修复初期。展望后市，建信基金认为，当前创新药板块处于基本面低位企稳与多重催化剂共振的修复初期，随着科技核心主线的高位震荡，市场资金向医药等低位板块溢出的逻辑有望持续强化，将重点考量以下三点指标精选创新药标的。一是估值，筛选市销率处于近5年25%分位数以下或市净率小于2.5倍的优质行业中军；二是流动性，聚焦于研发资金覆盖年限大于两年、账面现金储备充裕，不易受一级市场短期流动性波动干扰的优质生物技术公司；三是落地性，具体包括已进入2026年医保目录初审公示名单、在ADC或GLP-1等热门领域具备本土强商业化网络和放量预期的细分龙头。(2026-07-24 04:29:00)

7月21日晚，随着2026年公募基金二季报披露收官，最新的公募十大重仓股名单正式出炉。数据显示，基金持仓结构迎来历史性剧变：科技赛道首次彻底主导榜单，消费与医药龙头集体“掉队”截至二季度末，中际旭创以1662.53亿元的持仓市值稳居榜首，新易盛、寒武纪等AI产业链核心标的强势入围。与此同时，贵州茅台、五粮液等传统白马股及港股互联网龙头纷纷退出前十，显示出基金经理正通过大幅调仓，将资金从大消费及红利板块腾挪至AI硬科技领域，公募持仓的单一行业集中度显著提升。(2026-07-22 06:51:00)

近期，A股市场震荡调整，但增量资金借道ETF入市的步伐持续加快。最新数据显示，伴随着资金持续涌入，市场上再度出现千亿元规模宽基ETF产品。华源证券宏观经济组首席分析师孙苏雨表示，我国经济稳中向好的核心格局并未改变。本轮市场调整属于典型的技术性调整，但从历史规律看，在产业技术变革周期中，市场博弈引发的阶段性回撤属于常态，当前相关板块已步入超跌区间(2026-07-22 05:08:00)

7月21日晚，随着2026年公募基金二季报披露收官，最新的公募十大重仓股名单正式出炉。数据显示，基金持仓结构迎来历史性剧变：科技赛道首次彻底主导榜单，消费与医药龙头集体“掉队”不过公募集中布局AI赛道仍存在不确定性。任桀坦言，AI产业长期成长逻辑稳固，但短期风险不容忽视：一方面，算力产业链紧缺订单集中释放带动产能快速扩张，供给扩容节奏小幅超前于下游厂商资本开支规划，阶段性供需错配压力或将显现；另一方面，存储芯片价格持续走高，预计2027年存储开支在头部AI企业算力项目资本开支中的占比将明显提升，项目投入成本上行，或将压制企业投资回报率。(2026-07-22 06:47:00)